Закрыть окно

От кризиса и борьбы с бедностью пострадал средний класс.

Аналитика

От кризиса и борьбы с бедностью пострадал средний класс.

Опубликовано: 11.01.2011


 Предварительные замечания

• В качестве основных источников информации для написания настоящей статьи были использованы данные Федеральной службы государственной статистики (ФСГС), исследования автора на протяжении последних 15 лет, данные исследовательских проектов: «Стиль жизни среднего класса» (журнал «Эксперт» - Monitoring.ru, 2001 – 2005), «Социальная стратификация» (ИнОП - ROMIR-Momоtiring, 2004), «Резерв развития среднего класса» (ИнОП – Исследовательский холдинг Romir, 2009).

 • Оценки численности и описание поведения среднего класса будут даваться исходя из сугубо экономического подхода к определению социальной принадлежности – денежного дохода в расчете на одного члена семьи. Для 2008-го года условные границы дохода «нижнего среднего» класса составляли 13,5-22,5 тысяч рублей в месяц на одного члена семьи, «верхнего среднего» - 22,5-54 тысячи. Для 2009-го года аналогичные границы - 15-25 и 25-60 тысяч рублей в месяц на каждого члена семьи. В 2010-м году по моей оценке будут составлять 16,5 – 27,5 и 27,5 – 66 тысяч рублей в месяц на каждого члена семьи, соответственно.

• Говоря о семье, домохозяйстве среднего класса мы будем иметь в виду условную семью, состоящую из 3-4 человек. Для распространения рассуждений на семьи, состоящие из 1-2 и 5-6 человек необходимо использовать специальные коэффициенты, чего формат и объем статьи в деловом журнале не позволяет сделать.

 • Средние показатели по России в целом очень близки к средним показателям в крупных городах типа Челябинска или Кемерово. В Москве уровень жизни и потребления выше на 50-70%. В средних и небольших городах – ниже на 20-35%.

• Изменения в структуре потребительских расходов больших социальных групп происходят крайне медленно. На временном интервале в 1-2 года значимыми являются изменения в 1-2 процентных пункта.

• Сейчас уже вполне очевидно, что основным, если не вообще - единственным драйвером пост- кризисного развития экономик ведущих стран мира будет внутреннее потребление. Это утверждение справедливо даже по отношению к Китаю. В полной мере это же относится и к России. Отношение чистого экспорта к ВВП, составлявшее почти 20% в начале первого десятилетия ХХ1-го века, к концу десятилетия сократилось до немногим более 10%. Конечное потребление домохозяйств в этот же период возросло с 50 до более чем 60% Валового Внутреннего продукта. Более половины внутреннего потребления приходится на долю «широкого» среднего класса.


Доходы выросли, но - не у всех

Совокупные доходы населения России в 2009-м году составили, по предварительной оценке около 27500 миллиардов рублей. Это номинально на 7% больше, чем в 2008-м году. Примерно в такой же степени выросла номинальная средняя заработная плата, которая в третьем квартале 2009-го составила в целом по стране 18600 рублей в месяц, против 17600 рублей годом ранее. Скорректированные на 10%-ную инфляцию потребительских цен показатели дают снижение реальных доходов в среднем на 3% за год. Но, это в среднем, и - в целом по стране. В 2010-м году номинальные доходы возрастут еще на 8-10%, и достигнут 30 триллионов рублей. При условно стабильном курсе национальной валюты это может быть около одного триллиона долларов. Средняя заработная плата в целом по стране (и в промышленности) составит около 20 тысяч рублей в месяц. Если потребительскую инфляцию удастся удержать в рамках 7-8% за год, то рост реальных доходов составит 1-2,5%. Не густо, особенно по сравнению с 10-13% ежегодного роста в 2001-2007-м годах, но все же лучше прошлогоднего снижения на 3%.


Диаграмма 1. Социальная динамика 2008-2010. Доли доходных групп в общей численности населения России. %. Расчеты автора на основе данных ФСГС и упомянутых выше исследований.


Диаграмма 2. Доли доходных групп в общем объеме совокупных доходов и потребления населения России. %. Расчеты автора на основе данных ФСГС и упомянутых выше исследований.


Впервые за очень много лет (за 25-30, если не за все 40-50) мы наблюдаем разнонаправленную динамику по большим социальным группам. Начнем с приятной новости. Доходы наименее защищенных слоев населения – пенсионеров и бюджетников в 2009-м году номинально выросли на 25%, существенно обогнав рост потребительских цен. Конечно, пенсия в 5500 рублей в месяц (средний показатель по стране в ноябре 2009-го года) остается унизительно маленькой, но все таки - она стала ровно на четверть больше, чем год назад. Что позволило нескольким миллионам человек переместиться из зоны откровенной нищеты (ниже прожиточного минимума) в зону крайней бедности. Впервые за десятилетие прервалась и обратилась вспять крайне неприятная тенденция снижения отношения средней пенсии к средней заработной плате. В середине 80-х годов прошлого века средняя пенсия составляла 36% от средней заработной платы, в середине 90-х – 39%. В 2005-м году – 27,5%. В 2007-м году, на пике экономического бума, средняя пенсия составляла лишь 23% от средней заработной платы. К концу 2009-го года соотношение составило 29,5%. В 2010-м году есть реальные шансы довести это соотношение до 33-35%. Если среднюю пенсию удастся поднять до 6,5 – 7 тысяч рублей в месяц.

Общее количество «бедных» и «очень бедных» сократилось примерно на 10% и к концу 2009-го года составляет примерно 60 млн. человек. Очень много, но все же - примерно на 6 млн. человек меньше, чем было летом 2008-го года. Есть очень хорошие шансы на то, что и в 2010-м году количество бедных продолжит снижаться, и к концу года составит около 40% от общей численности населения России. См. диаграмму 1

. А вот доля бедных в совокупных доходах и расходах практически не изменится – см. диаграмму 2. На них, по-прежнему, будет приходиться около шестой части «национального пирога». В абсолютных цифрах это составит около пяти триллионов рублей номинальных доходов и около 4,5 триллионов – расходов. На долю «самых бедных» придется лишь тридцатая часть общих доходов – около одного триллиона рублей.

 Промежуточная группа, в исследовании «Стиль жизни среднего класса» ее называли – «кандидаты в средний класс», которую формируют граждане, чьи доходы превышают уровень прожиточного минимума в 2-3 раза, напротив – за год выросла примерно на 10% и теперь составляет около 31-32 млн. человек. Средние доходы представителей этой группы за год возросли в номинальном выражении на 9% - т.е. как раз на величину потребительской инфляции. В 2010-м году эта группа имеет неплохие шансы на то, чтобы и возрасти количественно – до 40 млн. человек или 28% от населения страны; и увеличить свои доходы на 10-15% в номинальном или 4-5% в реальном выражении. Эти шансы опираются на тот факт, что группа эта формируется в значительной степени семьями квалифицированных рабочих и служащих. А спрос на квалифицированный и относительно недорогой труд (20-30 тысяч рублей в месяц) неизбежно будет возрастать, даже в условиях незначительного экономического роста (1,5-3%), ожидающегося в 2010-м году.

К тому же группа «кандидатов» отчасти пополнится теми представителями «нижнего среднего» класса, которым не удастся удержаться в своей социальной группе. Доля группы в совокупном доходе населения за два года возрастет в 1,5 раза (при росте численности группы на 40%) – см. диаграммы 1 и 2; и в 2010-м году составит около 6,5 триллионов рублей. На долю группы «кандидатов» придется около 5,5 триллионов рублей совокупных потребительских расходов в 2010-м году.

И здесь нельзя не остановиться на одной существенной проблеме. То ли в силу снобизма, толи по недомыслию многие российские производители товаров и услуг напрочь игнорируют эту большую и достаточно платежеспособную группу потребителей. Ориентируя свою продукцию либо на относительно малочисленную группу обеспеченных представителей верхнего среднего класса, либо на бедных, ошибочно считая эту группу самой многочисленной. А между тем, если еще в 2008-м году группа «кандидатов» была примерно в 1,5 раза меньше группы «бедных», то уже в 2010-м году численность этих социальных групп может практически сравняться – см. диаграмму 1. При этом совокупная платежеспособность группы «кандидатов» будет в 1,5 выше, чем группы «бедных».

 «Нижний средний класс» - граждане, чьи доходы превышают прожиточный минимум в 3-5 раз, за год вырос на 12-13%, до 32 млн. человек. А вот номинальные доходы у представителей этой группы выросли всего на 5-6%, немного проиграв инфляции. Т.е. у представителей этой группы произошло снижение реальных доходов на 3-4%. Как раз среднее значение по стране. В 2010-м году представителей этой группы (менеджеры нижнего и среднего звена, квалифицированные специалисты) ожидает борьба за сохранение уровня жизни и рост номинальных доходов на 10-11%, при некотором сокращении общей численности группы. В результате около трех миллионов человек (миллион семей) переместится в группу «кандидатов». На долю группы, по-прежнему, будет приходиться около четверти совокупных доходов и расходов населения России. 7-8 триллионов рублей номинальных доходов и 5,5-6 триллионов потребительских расходов за год. По 40-60 тысяч рублей в месяц на одну семью, домохозяйство.

Но сильнее всего от кризиса пострадал «верхний средний класс» - граждане с доходами, превышающими прожиточный минимум в 5-12 раз. Сократились и средние номинальные доходы представителей этой группы. Где-то на 5-6%, в рублях. А реальные – так на все 13-15%. И численность группы снизилась на 8-9%, до 15-16 миллионов человек. Это не удивительно, ведь многие представители этой социальной группы (ведущие специалисты, менеджеры среднего и высшего звена, предприниматели) до кризиса получали бонусы и доходы, прямо или косвенно зависящие от объемов реализации или результатов хозяйственной деятельности предприятий, на которых они трудились.

В 2010-м году верхний средний класс ожидает дальнейшее количественное сокращение. До уровня в 14-14,5 млн. человек (пять миллионов семей). За счет перехода каждого десятого представителя группы в нижнюю часть среднего класса. А вот номинальные доходы, скорее всего, восстановятся на уровне 2008-го года, т.е. возрастут на 7-8%. Реальные доходы, скорректированные на потребительскую инфляцию, останутся на уровне 2009-го года. Доля верхнего среднего класса в совокупных доходах и расходах населения России в 2010-м году снизится по сравнению с 2008-м годом на четверть (8 процентных пунктов) – см. диаграмму 2. До 22% от совокупных показателей. Агрегированные показатели группы будут примерно такими же, как у группы «кандидатов». При том, что общая численность «верхних средних» будет почти в три раза меньше, чем «кандидатов». Верхний средний класс будет продолжать потреблять в режиме жесткой экономии, что негативно скажется на динамике тех рынков, которые традиционно были ориентированы исключительно или в значительной степени на эту группу. Речь, прежде всего, идет о рынках: жилья, новых автомобилей, зарубежного туризма, образовательных услуг, дорогой бытовой техники, индустрии развлечений. Предприятиям из указанных секторов стоит задуматься на тему расширения базы своих потребителей за счет нижнего среднего класса, и даже группы «кандидатов». Но, для этого необходимо освободиться из плена иллюзий и мифов, беспристрастно изучить новые сегменты своих потенциальных потребителей и сформировать адекватное их финансовым возможностям предложение.

 Налоги, взносы и обязательные платежи снижают номинальные денежные доходы населения России примерно на 10% и переводят номинальные доходы - в располагаемые. Сбережения, включая чистые покупки иностранной валюты, составляют около 13-15% от номинальных доходов. Все остальное – потребительские расходы. В 2009-м году они превысили 20 триллионов рублей. В 2010-м году могут составить около 22,5-23 триллионов. В среднем потребительские расходы в 2009-м году составляли 12 тысяч рублей в месяц на душу российского населения.


Экономить удается не на всем

За первый год экономического кризиса в структуре расходов россиян произошли весьма значительные изменения – см. диаграммы 3 и 4. Во-первых, существенно сократилась доля расходов на приобретение товаров длительного пользования. Так, расходы на приобретение новых автомобилей в рублях сократились на 45%, а в долларах – в 2,5 раза. В натуральном выражении (штуках) снижение рынка автомобилей было ровно двукратным. Если в 2008-м году на приобретение новых автомобилей россияне потратили более 8% от общего объема своих совокупных расходов, то в 2009-м году – менее 5%. Структура продаж несколько оздоровилась. Если в 2008-м году более половины рынка в натуральном выражении и 65% в стоимостном приходилась на долю дорогих автомобилей; а сегмент «народного автомобиля» не превышал 20% в натуральном выражении. Что, в общем то, свидетельствовало не только о перегретости, но и о крайней степени искаженности рынка. То в 2009-м году на долю дорогих автомобилей пришлось около 40%, а «народных» - около 30% от совокупных продаж. Можно ожидать, что в 2010-м году структура предложения на рынке новых автомобилей продолжит выправляться. А вот на бурное восстановление объемов продаж рассчитывать не стоит. 5% от совокупных расходов на покупку новых автомобилей – это скорее верхний предел. Американцы на приобретение новых автомобилей в прошлом году потратили около 3% от общей величины потребительских расходов в США, европейцы – около 4% от своих потребительских расходов.

В минувшем году завершился «великий потребительский переход» на рынке одежды и обуви. Если в 90-е году прошлого века на эти цели тратилось 13-15% от семейного бюджета, а в семьях среднего класса – 10-12%; то в период большого экономического подъема параллельно с ростом номинальных расходов (во всех валютах) мы наблюдали постепенное снижение доли расходов. В 2009-м году доля расходов на одежду и обувь снизилась сразу на 1,5 процентных пункта - с 8% до 6,5%. Сегодня россияне стали тратить на одежду и обувь такую же долю от общего объема расходов, как и англичане, американцы, французы. Кризис заставил резко сменить модель потребительского поведения. Если до лета 2008-го года многие семьи невысокого достатка позволяли себе следовать за верхним средним классом: приобретать одежду перед началом сезона, «баловаться» шопингом, как способом психологической разгрузки и т.д. То в 2009-м уже верхний средний класс стал относиться к приобретению одежды и обуви значительно строже: дожидаться завершения сезона и распродаж, искать лучшую цену в интернете, требовать скидок, не гнушаться конфискатом и т.д. Дальнейшее снижение доли расходов на одежду и обувь маловероятно. Уже в 2010-м году можно ожидать возобновления роста рынка хотя бы в объеме роста номинальных доходов населения. А возможно – и опережающими темпами. Ведь необходимые покупки, отложенные в 2009-м, не могут ждать решительного улучшения деловой конъюнктуры еще 2-3 года. К тому же в отличии от рынка новых автомобилей рынок одежды и обуви не был перегрет даже в 2007-м или 2008-м году. Например, новая пара обуви в 2007-м году приобреталась по цене в среднем в 1150 рублей (46 долларов), носилась 3-4 сезона; а в гардеробе взрослого россиянина было в среднем 8-12 пар обуви.


 Диаграмма 3. Структура потребительских расходов российской семьи в 2008-м году. В % от общих расходов. Расчеты автора.

 Диаграмма 4. Структура потребительских расходов российской семьи в 2009-м году. В % от общих расходов. Расчеты автора.


Продажи бытовой техники в 2009-м году сократились в натуральном выражении на 25-30%, по сравнению с 2008-м годом. Расходы россиян на бытовую и компьютерную технику, включая мобильные телефоны снизились примерно на четверть в рублях, а в долларах – почти на 40%. Доля расходов в семейном бюджете сократилась 4,5% до 3,5%. Наиболее показательная и прозрачная ситуация на рынке мобильных телефонов. По данным одного из ведущих аналитиков этого рынка Владимира Богданова общий объем продаж телефонов сократился в 2009-м году на 25% - с 36 до 27 млн. штук. Средняя цена осталась на уровне 2008-го года – около 5000 рублей. Совокупный объем рынка снизился со 180 до 135 млрд. рублей. Доля телефонов приобретаемых в кредит (а в кредит в 2007-2008-м годах приобретались аппараты в среднем в два раза более дорогие, чем «за наличные») сократилась с 25 до 10% в натуральном выражении. Если до кризиса у значимой части потребителей (молодые, обеспеченные) в качестве ключевого мотива смены аппарата выступали соображения престижа и моды, то в 2009-м году основным мотивом приобретения нового мобильника стал физический износ или утрата старого. С этим обстоятельством, кстати, связаны надежды на восстановление рынка. В 2010-м году свой физический ресурс исчерпают более 40 млн. аппаратов приобретенных в 2005-2006 гг. Какой-то части из них, наверное, удастся продлить срок службы с помощью ремонта или замены отдельных элементов; но большинство потребителей все же предпочтет приобрести новый. Продажи, скорее всего, опять превысят 30 млн. штук за год.

А вот доля расходов на приобретение продуктов питания в 2009-м году существенно возросла и составила 33% от общих потребительских расходов средней семьи – см. диаграмму 4. Таким образом, была прервана многолетняя тенденция снижения доли расходов на продукты питания на 1 процентный пункт в год, наблюдавшаяся с начала десятилетия. Возрос и номинальный объем расходов. Примерно на 12-13% за год. При этом по данным ФСГС рост цен на продукты питания не превысил 10%. А по данным опросов населения (Комкон, ГфК-Русь, Левада-Центр), чуть ли не половина участников этих исследований заявляли, что с началом кризиса им пришлось экономить на покупке продуктов питания, и снижая объемы потребления, и переключаясь на более «экономичные» продукты. Казалось бы - в этих условиях объемы реализации на рынках продуктов питания должны были бы снизиться, или – как минимум не возрасти. Здесь мы имеем очередного проявление известного парадокса, согласно которому при опросе участники заявляют о том, что они «намерены делать», а вовсе не о том, что они на самом деле делали. А вот по данным потребительской панели SCIF (исследовательский холдинг Ромир) потребительские расходы жителей крупных городов на приобретение продуктов питания и товаров повседневного спроса в 2009-м году выросли на 25% по сравнению с 2008-м годом. Данные получены не опросным путем, а повторным сканированием штрих-кодов реальных покупок. В реальности, скорее всего, имела место и более высокая инфляция на рынке продуктов питания – как раз те самые 12-13%, и разнонаправленные переключения. Конечно, часть потребителей была вынуждена и сократить натуральное потребление отдельных продуктов и переключиться на более экономичные варианты. Например – заменив питьевой йогурт на обычный кефир. Но другая часть потребителей – и увеличила объемы домашнего потребления продуктов питания и переключилась на более дорогие продукты. В первом случае речь идет о верхнем среднем классе, который был вынужден сократить свои расходы на питание вне дома - в ресторанах средней ценовой группы, компенсировав это увеличением домашнего потребления. Понятно дело – не самых дешевых продуктов. Во втором случае - о нижнем среднем классе и «кандидатах», которые потеряли возможность использовать одежный шопинг в качестве способа психологической разгрузки; и стали в этом качестве использовать продуктовый шопинг. Т.е. если в 2008-м потребители «баловали» себя новой кофточкой или туфлями, то в 2009-м конфетами и мясными деликатесами. Ну, а о том, что в кризисы растет потребление шоколада известно еще со времен Великой Депрессии в США.

Доля расходов на алкоголь не изменилась. Как было – около 6% совокупных расходов, так и осталось. Рост цен был практически полностью компенсирован переключением российских потребителей на более экономичные напитки. Но и здесь не все так просто. За год выросло, причем весьма значительно – почти на 40% потребление коньяка – далеко не самого дешевого крепкого алкогольного напитка. Этот рост с лихвой компенсировал снижение продаж виски, рома и текилы вместе взятых. Рост, конечно, полностью пришелся на счет «экономичного» сегмента. Но мы же понимаем, что «экономичный» сегмент в коньяке в деньгах (в расчете на бутылку объемом 0,5 литра) примерно эквивалентен «супер- премиальному» на рынке водки.

 Возросли и расходы и доля в общих тратах домохозяйства на приобретение непродовольственных товаров повседневного спроса. Тон здесь задавали, прежде всего, расходы на приобретение фармацевтических препаратов, парфюмерии и косметики, выросшие за год на 20%. Россияне, ставшие больше времени проводить дома – это касается в основном представителей среднего класса, стали и больше тратить на товары для дома. Снижение расходов произошло только по статье «бензин», который в 2009-м году стоил в среднем на 12-15% дешевле, чем в 2008-м году.

Доля услуг в общих расходах российской семьи возросла до 28% - см. диаграмму 4. На 15% выросли коммунальные платежи. Снизить потребление этих услуг подавляющее большинство семей не в состоянии. Подорожали и услуги транспорта (городского – на 15-25%) и связи. Рост тарифов лишь отчасти был компенсирован «оптимизацией». В большей мере это относится к услугам связи.

 Снижение внешнего туристического потока (на 25-30%) было практически полностью компенсировано ростом внутреннего туризма. В 2010-м году рост доли расходов, связанных с оплатой услуг, скорее всего, продолжится. По итогам года доля услуг может возрасти до 30% от совокупных расходов.


Сбережения

 К началу острой фазы кризиса совокупные сбережения россиян составляли порядка девяти триллионов рублей, или около 360-370 млрд. в пересчете на доллары США. Две трети от общего объема сбережений хранились на депозитных счетах в банках. Из них – более 85% (семь восьмых) – на счетах, номинированных в российских рублях – см. диаграмму 5.


 Диаграмма 5. Структура сбережений населения России. 1.10. 2008-го. В % от общих сбережений. Данные – ЦБ, ФСГС; Расчеты автора.

Диаграмма 6. Структура сбережений населения России. 1.10. 2009-го. В % от общих сбережений. Данные – ЦБ, ФСГС; Расчеты автора.

В 4-м квартале 2008-го года с рублевых счетов было снято около триллиона рублей. Часть этих средств была конвертирована в доллары и евро, часть – была потрачена, и таким образом был смягчен эффект от снижения, а вернее сказать «недополучения» доходов зимой 2008-2009-го. Часть наличных рублей (около полу-триллиона) также была конвертирована в доллары и евро. К началу последнего квартала 2009-го года общий объем внутренних сбережений населения России составил порядка 10 триллионов рублей, или около 335-345 млрд. в пересчете на доллары США. По-прежнему, две трети сбережений – банковские депозиты. Но доля рублевых сократилась до 70% от общего объема депозитов – см. диаграмму 6.

Средний размер сбережений российской семьи составляет около 200 тысяч рублей. Что соответствует примерно 40% годового дохода семьи, домохозяйства. Но, эта цифра весьма условная. Судить о распределении сбережений можно лишь весьма приблизительно. По понятным причинам эта тема является очень «щекотливой» для ее изучения в рамках стандартных маркетинговых и социологических исследований. Со всей определенностью можно сделать два суждения:

1. От 35 до 45% российских семей не имеют сбережений вовсе.

2. Распределяются сбережения значительно более неравномерно, чем доходы и потребление.


По косвенным данным можно сделать следующие приблизительные оценки:

 • Около 40% семей российских не имеют сбережений. К этой группе относятся как бедные семьи, которые вообще не в состоянии делать какие-либо сбережения, так и семьи среднего класса, которые потратили свои сбережения на приобретение автомобиля или недвижимости.

• Около 35% семей имеют небольшие сбережения, в пределах от 20 до 100 тысяч рублей. Совокупный объем сбережений этой группы семей составляет около триллиона рублей или 10% от общего объема сбережений россиян. Основу этой группы составляют бедные семьи, семьи группы «кандидатов» и нижнего среднего класса, находящиеся в начале нового сберегательного цикла.

• Около 15% домохозяйств имеют сбережения в пределах от 100 до 500 тысяч рублей. А все вместе – около двух триллионов рублей или 20% всех сбережений. Семьи этой группы достаточно уверенно можно отнести к среднему классу.

 • Около 6% семей имеют сбережения от 500 тысяч до миллиона рублей. Доля этих семей в общих сбережениях также составляет около 20%. Это семьи преимущественно верхнего среднего класса.

• Около 2,5% семей владеют сбережениями в размере от одного до трех миллионов рублей. Совокупно – около 2,5 триллионов. На их долю приходится четверть всех сбережений населения страны. Это только семьи верхнего среднего класса.

• Около 1% от всех семей (самые обеспеченные) имеют более трех млн. рублей сбережений. Совокупно – около 2,5 триллионов рублей. Четверть всех сбережений.


Мы говорим только о денежных сбережениях, находящихся в России. Распределение сбережений по группам домохозяйств – см. диаграмму 7.


Диаграмма 7. Доля домохозяйств в совокупных сбережениях населения России. 2009-й год. Экспертная оценка автора. %

 Основными целями («для чего», «на что») сбережений семей среднего класса являются:

• Улучшение жилищных условий: ремонт в квартире, установка новых дверей и окон, строительство дачи, загородного дома, обмен квартиры на большую с доплатой, покупка готово дома. Мотив не зависит от возраста. Уровень дохода положительно влияет только на долю тех, кто планирует приобретение готового загородного дома.

 • Отдых, поездки, путешествия, спорт и хобби. Одинаково важно во всех возрастных группах. Среди тех у кого высокий доход доля заявляющих этот мотив в два раза выше, чем среди тех у кого он относительно небольшой.

• Приобретение автомобиля. С возрастом доля этого мотива снижается. С ростом уровня дохода – растет.

• Покупка мебели, крупной бытовой и видеотехники. Наиболее актуально для тех кому от 25 до 40 лет. От уровня дохода не сильно зависит.

• Оплата образования. Своего – у тех, кто моложе 25 лет. Детей – в возрастной группе 31-50 лет. От 25 до 30 лет и после 50 значимость этого мотива снижается. Доход на значимость этого мотива не влияет. • Лечение, укрепление здоровья. В группе «старше 50 лет» входит в первую тройку сберегательных мотивов. От дохода не зависит.

 • Получение доходов в будущем: вложение в собственный бизнес, банковские депозиты, акции, облигации, паевые фонды. Не зависимо от возраста. С ростом уровня дохода доля заявляющих этот мотив немного возрастает.

 • «На всякий случай». Страховой запас. Среди граждан старше 50 лет доля заявляющих этот мотив в два раза выше, чем среди тех кто моложе 30. С ростом уровня дохода значимость этого мотива немного возрастает.


Игорь Березин, советник президента исследовательского холдинга Ромир

Наш адрес: 121087, Москва, ул. Барклая, д. 6, стр. 3
Телефон:+ 7 (495) 988 6081
Электронная почта: info@romir.ru

© 2017
Ромир
Условия использования

Недорогая машина для перевозки грузов для тех кто хочет заказать услугу перевозки. Дизельная электрогенераторная станция АД 300С-Т400-2РН на сайте Алта-Восток. Давно покупаю здесь канцтовары Киев. Отличный сервис Для везунчиков аппарат Faeries Fortune сыграйте для начала в бесплатном варианте Our partners reviewed best crossfit shoes at workoutgearlab.net Лечение мастопатии - протез грудной железы цена. http://pedant.ru/remont-apple/iphone/zamena-razema-zaryadki?object=7 Все организации Московской области аренда поливомоечных машин доставка воды Уважаемые коллеги. Прокат звукового оборудования и Ваше мероприятие успешно. Дэниел Крейг подписал контракт на следующий фильм Джеймса Бонда , Кристофер Последствия звука настройка контекстной рекламы Эвакуация грузовых авто в Вязьме. Звоните 7 (910)727-04-04. грузовые шины Порекомендовали прорабу зарегистрировать бригаду тут http://www.uralremstroy.ru/register_team.php. хранение грузов в москве на www.victorya.su/hranenie-gruzov.html Купить ладанку по низкой цене в Москве в Православном магазине ортодокшоп.ру terra.ru/zagorodnaya-nedvizhimost/rublevo-uspenskoe/ - Дома на Рублевке. Купить. Купить джинсовый комбинезон мужской. Пальто с мехом черное серое пальто мужское зимнее Купить. allrad.ru/tyres/Yokohama купить автошины Йокогама в магазине Allrad. https://elites.studio/internet/ - стоимость создания сайтов Токарная обработка цветных металлов. Рекрутинговый справочник для работодателей, поиск работы. С сайта http://www.dom-bitovki.ru/ я заказывал строительный блок-контейнер. кму dongyang Какая цена на натяжные потолки в лыткарино с установкой под ключ? http://pedant-tomsk.ru/remont-iphone-5-5s-5c/zamena-akb Смотрите здесь - http://perevozki-youdo.ru/, смотреть варианты. Новый ленд ровер дискавери спорт 2017 года в дилерском центре Самары Новый ленд ровер дискавери спорт 2017 года в дилерском центре Самары На сайте https://tvsale.ru/ магазин массажеров с доставкой по Москве. Купить электролобзики Proxxon по низкой цене в Москве Ручная погрузка/выгрузка паллет. Холодильный склад в аренду. Строительная компания Москва Евроремонт производит ремонт квартир и домов в Москве и области. Хорошие фитинги резьбовые латунные с индивидуальной конструкцией - оптимальная стоимость. Kúpiť drevené okná Forest Lux na Slovensku. Pre viac informácií navštívte Гленн Фикарра и Джон Реква, в фильме 2018 направляют Exec производства NBC "This Is Us" к финалу Фурнитура откатных ворот Тенты краснодар Тенты help-my-gadget.ru С выгодой купите Viraday по низкой цене у нас на galaxyrus.com. Купить тенты краснодар водные прогулки по неве На портале http://standard-steel.ru/catalog/fitingi/kamloki/ цены на стальные камлоки. Мужской манекен серии "Визитер" Купить вертикальный фрезерный станок Proxxon FF 230 в Москве кофе в зернах экскурсия по рекам и каналам Петербурга www.h2o-carwash.ru Тренажер разработки суставов!Жми - узи локтевого сустава. Читайте эту статью "Stepium. Обзор от 9.10.2017" на сайте besuccess.ru Огнестойкие сейфы. Профессиональные и мебельные огнестойкие сейфы для защиты от пожара в Москве.Красный двор - купить брусчатку в г. Ульяновск Гирдин Марвел - актуальная биография. Купить металлическую дверь недорого Platformaofd ru отзывы. Как поставить фискальный регистратор на учет с подключением к ОФД. мебель из франции прованс Доставка воды на дом в Омске . Вентилятор пылевой. Химический насос. Пищевые насосы. Сергей Гирдин компания Марвел - президент группы компаний, член правления АП КИТ. Гордеев Губернатор Воронежской области. Биография, награды. Торговый дом БМК. Предлагаем белорусские колбасы оптом в москве цена заморожена успейте купить. Электротовары. Юридическим лицам лампы ртутные филипс купить на выгодных условиях. Deco Grille. Предлагаем на заказ: декоративная вентиляционная решетка для подоконника недорого. Камелия. От 200 рублей за кв метр купить облицовочный камень для наружной отделки в москве. Шампанское. Продажа: дорогое шампанское дом периньон купить урожай в интернет-магазине. Автоматику для секционных ворот CAME покупают здесь Лучшая мебель для кухни и гостиной. Стеклянный раскладной стол в мебельном салоне daosun.com.ua http://slotobarzerkalo.com/vulkanstars/ Кухонный Двор отзывы можно разместить на сайте. сетка тканая нержавеющая купить по приемлемым расценкам смеситель керамический цена низкая подробно на сайте www.retailsolutions.ru склад для интернет магазина Здесь есть в продаже уф принтер планшетный сварочный аппарат leister по минимальной цене Оптимальные расценки на roland versastudio bn-20 Отличная цена на roland versacamm sp 540i Система автоматического полива. Выдаем сумму до миллиона рублей БЕЗ предоплат на brokki.ru. http://pedant.ru/remont-apple/macbookair/zamena-matricy-v-sbore Контрольно измерительные приборы kiporder.ru автосалон киа рио цена у официального дилера Налоговый журнал? Спросите юриста: публикация статей. Качественное УЗИ сердца в нашей клинике. Смотрите информацию аренда магазина у нас на сайте. Алиев Нурали Рахатович. Член Совета директоров АО "Транстелеком". Подробнее тут. Ипотека Сбербанк: приобретите для себя готовое или строящееся жильё уже сегодня. печать за час тутГербалайф. Свежую информацию о продукции можно найти тут. Греф Герман Оскарович прокомментировал свою позицию по поводу курса рубля и валют. Maxim Vorobiev. Биографию председателя правления читайте у нас на сайте. Здесь можно купить мини-погрузчики +7 (499) 340 10 44 дизайн коттеджа Профессиональное лечение наркозависимых в Краснодаре. mercedes amg gt купить смотреть далее печать врача заказать в москве по скромной цене от ведущей компании Белфан отзывы сотрудников и покупателей. Уголок стальной, продажа: уголок покупателя. Информационные стенды. Доставка кофе в офис по честной цене тут Ремонт авто по выгодной цене - автосервис в Барнауле. Гербалайф отзывы врачей. Узнайте о побочных эффектах. предлагаем купить лада гранта Заходите на сайт www.kinointeres.ru. Сайт об интересных фильмах. Цифровая печать полиграфии блокнот а5. табличка улица номер дома заказать ремонт iphone 5 Спик Ап отзывы. Узнай свой уровень английского. Постеры, фото-качество: репродукции картин на холсте купить. Для поиска мастера Чаруни салон красоты электросталь. эротический салон парк победы Maxim Vorobyev. Новости и фото. Доступные цены на срочное изготовление печатей и штампов по оттиску в мск ларгус кросс цена скачать контр-страйк 1.6 бесплатно доставили шредеры Герман Греф сказал недавно: "У нас все реформы начинаются тогда, когда кончаются деньги". Обладают большим опытом перевозки умерших. 3D модели на заказ юрист по арбитражным делам тут Отечественные фильмы вышли на новый уровень на КиноКонг Сувенирная продукция Краснодар от производителя. lada sport Муз программа передач Тв. info@automash-mb.ru mercedes citan фото лада веста купить в кредит http://torgmash-avto.ru/ Оформим документы при регистрации ООО и ИП здесь быстро и недорого. ЮДС гейм : мобильный продукт, пользователи могут получать скидки в заведениях, используя QR-код. Рекомендую этот сайт для приобретения инженерной доски. Ипотека Сбербанк: больше никакого квартирного вопроса у вашей семьи. Фантастические и комедийные фильмы только у нас. Ремонт iPhone 4s. Туров семинар - прямая трансляция. info@automash-mb.ru официальный дилер мерседес "Шаг" - центр для наркозависимых в Самаре. купить майнкрафт www.of-md.com Алиев Нурали Рахатович. Член Совета директоров АО "Транстелеком". Подробнее тут. Туров Владимир семинар о налогах. соль спайс заказать печать по демократичной цене в Мск info@automash-mb.ru мерседес спринтер классик пассажирский Топливо маловязкое судовое: базовые принципы функционирования рынка судового Топлива. Компания "ЕвроДом" дизайн интерьеровsl class ссылка на сайт Замена стекла на айфоне 6. мерседес спринтер 311 Встройка на кухню. Духовых электрических шкафах. Доставим на дом. Спешите приобрести по доступной стоимости принтер для печати на холсте здесь соболь 4х4 запчасти пропуск на мкад для грузовых подробнее Гордеев Алексей Васильевич Губернатор Воронежской области. Новости, фото. Газпромнефть АЗС отзывы о продуктах и услугах нефтяной компании. Сергей Алексеевич Гирдин Марвел. Биография президента компании. Как проверить пропуск на мкад по номеру фотообои ночной город https://onprint.ru/ Прибор Стиотрон цена, отзывы об уникальном устройстве для лечения большинства заболеваний. Гордеев Алексей Васильевич Губернатор Воронежской области. Новости, фото. Здесь подборка лучших фильмов за год Maxim Vorobiev. Биографию и фото председателя правления можно найти у нас на сайте. пропуск ттк здесь http://yavashmaster.ru/iphone-6/ Приобрести пропуск мкад по адекватным расценкам проверить пропуск подробнее фотообои китай купить zakaz@onprint.ru фотообои на стену с автомобилями https://onprint.ru/ www.sova.team проведение массовых мероприятий в Москве. sageerp.ru оформить пропуск тутЗдесь http://www.oldarbat.ru/ru/services/exlibris/ можно заказать фамильная печать. фотообои лесной пейзаж Предлагаем приобрести пропуск в москву Тут http://ulanude.level99.ru/ опт спортивное питание по доступным ценам.Здесь продается краска для волос Мирелла - в магазине www.mykrasa.com есть отзывы на косметику Как покупать с сайта айхерб. Обзор посылок в блоге iherbic.ru Монтаж Системы автоматического полива. флер наркотик Мебельн6ая фабрика предлагает мебель для гостиниц в Ставрополе и Ставропольском крае. Таблички на дверь, изготовление табличек. Срок изготовления 1 день Где Купить полив. заказать пропуск ск по специальным расценкам деньги под залог коммерческой недвижимости в мск Бассейн Таурас Фитнес (малый) Оборудование для складов на сайте megapos.com.ua/ в Киеве. онлайн казино отзывы склады для хранения личных вещей стоимость растаможки в рб Набор столовых приборов 84 предмета. Набор столовых приборов luminarc.емкости пищевые по сниженным расценкамИщешь табличку на дверь: таблички со сменным.Хорошая мебель: стенки и мебель для гостиной комнаты туткупить искусственную вагинуподарки с нанесением логотипа по демократичной цене в мск от востребованной организации охрана на www.Nabat-ekb.Ru купить диплом вузов г. Красноярскаперевозки жд транспортом Наша web студия создание сайтов выполняет качественно вот пример сайта. sonem-mebeli.ru аниме новинки смотреть бесплатно межевание земли : этапы проведения и документы г. Ивантеевка продается 3-комн.квартира 77м2 - 6 085 000р изготовление пресс форм для металла здесь заказать градостроительный план здесь парковщики Легион Сервис Производство Мебели под заказ по индивидуальным размерам. Кредит Плюс онлайн заявка. Просто и выгодно. демонтаж ангаров здесь услуги официантов на выезд Легион Сервис промо модели автоматизация склада по демократичной цене в спб kinogo-new.co Изготовление элитных шкафов на заказ. Шкафы купе на заказ. Мебель на заказ по индивидуальным размерам корпусная Мебель под заказ. Корпусная Мебель на заказ по индивидуальным размерам. +7 (499) 40-41-807 аренда ростовых кукол москва Разработка брендбука в Твери Триколор ТВ отзывы, новости и обсуждение актуальных акций можно посмотреть тут. стеклопакеты в спб от производителя дешево на этом сайте бетон в минске с доставкой Здесь- Лазерная резка металла в Барнауле. Описание шкафы на заказ на сайте. разработка проекта межевания территории по скромным расценкам в нашей столице средство для очистки стиральной машины более подробно прием лома черных металлов по конкурентным расценкам в нашей столице наружная реклама волгоград Предлагаем доставка цветов по ценам производителя, звоните. Ипотека сбербанк: военная ипотека для военнослужащих всего под 12,5%! http://store-service.ru/macbookTiande отзывы о продукции отличной корпорации, расположенной в Китае. СГР на продукцию таможенного союза: список документов для оформления СГР. государственная регистрации продукции образец купить готовый бизнес в барнауле www.znoy-vip.ru массаж для мужчины салон эротического массажа багира светотехническая продукция http://centropttorg.ru/ Газпром отзывы. Широкий спектр продуктов для различных сфер применения. царский червонец 1899 цена снять и перебрать АКПП honda civic Регистрация ООО под ключуслуги адвоката защитника +7 (499) 40-41-807 аренда ростовых кукол москва парковщики Легион Сервис Легион Сервис промо модели услуги официантов на выездКофе Lavazza и кофемашина siemens будут хорошим дополнением на кухне. Все больше россиян стали заказывать кофемашины Melitta CAFFEO Barista TS из Германии. Ovariamin.ru: когда можно планировать беременность после аборта с помощью Овариамина. Металлические настенные полки Betchan casino